Запчасти для грузовиков и спецтехники - поставщики
Продажа спецтехники и грузовиков - объявления
Форум о грузовиках и спецтехнике

Лизинг грузовиков - кризис рынка

Основной тенденцией рынка лизинга в 2008 году является смена ведущего. Если еще в 2007-м эту роль играли клиенты, то сейчас они ушли на вторую и третью позиции, а в роли солиста все чаще выступают банки, распределяющие финансовые ресурсы. Ряд экспертов считает, что это временное явление, которое сойдет на нет со стабилизацией ситуации на мировых рынках. Результатом будет переориентация интереса лизингодателей на компании малого и среднего бизнеса, демонстрирующие более высокие темпы роста, а также интерес к наиболее современному и высокотехнологичному, а следовательно, и наиболее ликвидному оборудованию и технике.

Прелюдия

Сегодня спрос на лизинг значительно превышает предложение — большинство банков ограничило финансирование многих программ. Несмотря на кризис ликвидности, а также на общую нестабильность на финансовых и политических рынках, а отчасти и «благодаря» им, в текущем году новые тенденции на рынке лизинга все-таки проявились. Прежде всего в начале года игрокам рынка пришлось столкнуться с проблемой недостаточного фондирования. По словам председателя правления ГК «АльянсРегионЛизинг» Анатолия Воронецкого, к середине года многие лизинговые компании преодолели дополнительные требования, предъявляемые банками к заемщикам, и на передний план вышли вопросы качества портфеля. Как следствие, произошло ужесточение требований лизингодателей не только к конкретным клиентам и отраслям, но и к предметам лизинга. Так, многие лизинговые компании стали более осторожно работать с компаниями строительного сектора, с грузовым транспортом, особенно китайского производства. Произошло изменение рынка: если раньше лизинговые компании конкурировали за клиента и часто принимали повышенный риск, то к середине года на первое место вышли качество лизингового портфеля и вопросы платежной дисциплины лизингополучателей.

Быстро решить проблему с фондированием удалось не всем, и следующей заметной тенденцией стал переток клиентов из одних компаний в другие. Так, в компании «Интерлизинг» отмечают резкий рост спроса в III квартале 2008 года. «Увеличение спроса в июле было связано с тем, что ряд лизинговых компаний остался без финансирования, и их клиенты стали искать новых партнеров. Как следствие, у компаний, имеющих устойчивое положение на рынке, в III квартале наблюдался значительный рост продаж, а также спроса со стороны клиентов как малого, так среднего и крупного бизнеса. И, по нашим прогнозам, эта тенденция будет набирать обороты, — заявляет директор дивизиона «Сибирь» ГК «Интерлизинг« Екатерина Секачева. — Лизинг из рынка клиента, когда борьба среди лизинговых компаний шла за каждого конкретного лизингополучателя, устраивались тендеры, постепенно превращается в рынок финансовых компаний, а точнее — в банковский, так как финансирование лизинга по большей части привлеченное. Банки начинают все тщательнее отбирать клиентов, оценивая все свои риски, и предъявлять повышенные требования к лизингополучателям. Внимание лизинговой общественности обращается на банковский сектор. От того, в какую сторону он будет развиваться в России, в огромной степени зависит и судьба лизинга».

Начало и середина года также характеризовались активной экспансией инорегиональных компаний (московских, питерских) на рынок СФО. «О планах присутствия в крупных городах Сибири заявили практически все федеральные лизинговые компании, и в первом полугодии рост рынка лизинга в нашем округе происходил именно за их счет, — вспоминает Анатолий Воронецкий. — Правда, по информации, имеющейся у нас, — в условиях нестабильности финансовой ситуации в III квартале произошли некоторые корректировки первоначальных планов (временная приостановка агрессивной экспансии). К новым тенденциям я бы отнес и тот факт, что сибирские лизинговые компании «дозрели« до технического и технологического изменения бизнеса, наиболее крупные игроки серьезно задумались о выборе или уже находятся в процессе построения полноценных IT-решений».

Заместитель управляющего Новосибирским филиалом ОАО «Русь-Банк» Вячеслав Дьячков отмечает, что по стране в целом и Сибирскому региону в частности до осени текущего года большая часть объема нового бизнеса лизинговых компаний приходилась на сделки по лизингу автотранспорта (в основном грузового), строительной и дорожно-строительной техники. Причина тому — пусть снизившаяся, но все-таки еще достаточно высокая активность строительных, транспортных и дорожно-строительных компаний, которые не готовы отвлекать из оборота значительные объемы средств на приобретение техники. Компании обращаются с заявками на приобретение в лизинг целых парков техники. Высокий спрос на автолизинг также был обусловлен спросом на подобную технику со стороны подрядчиков ресурсодобывающих компаний, активно занятых освоением и устройством новых месторождений и их инфраструктуры. «Положительная для рынка лизинга судебная практика дала импульс к развитию возвратного лизинга, посредством которого предприятия, приобретавшие технику или оборудование за собственные средства, получают возможность вернуть часть средств в оборот без негативных последствий в отношениях с налоговыми органами», — добавляет Дьчяков.

Обострение

С началом осени тучи вновь начали сгущаться над лизинговым рынком. «Большинство лизинговых компаний приостановило рассмотрение новых заявок и в основном производит дофинансирование по уже заключенным сделкам. Это, несомненно, приведет к существенному замедлению роста портфелей или даже к некоторому снижению (за счет амортизации портфелей). Вторая сторона медали — снижение платежеспособности клиентов, которые оказались без привычной кредитной поддержки, что приведет к ухудшению качества активов, — комментирует ситуацию Анатолий Воронецкий. — Мы предполагали подобное развитие ситуации и в течение первого полугодия 2008 года активно готовились к этому. Поэтому «АРЛ« сегодня не испытывает значительных проблем с ликвидностью — наш портфель существенно прирастает. При этом качество нашего лизингового портфеля остается на приемлемом уровне, так как мы заблаговременно ужесточили требования к лизингополучателям и предметам лизинга и прекратили работать на некоторых сегментах рынка».

В ряде лизинговых компаний «КС» вообще заявили, что уже с середины сентября они не заключают новых сделок и не ведут работу со старыми из-за отсутствия финансирования, так как банки полностью остановили финансирование любых лизинговых операций и повышают ставки по старым договорам — они уже доходят до 16–18%. «Пока платежи по лизингу идут, но уже есть факты просрочки. В частности, у компаний строительной отрасли; дальше эта тенденция будет нарастать, как снежный ком, — заявил «КС» топ-менеджер новосибирского филиала одной из крупнейших федеральных лизинговых компаний. — При пессимистичном варианте на руках у банков могут оказаться все оборудование и техника, которые в последнее время приобретались в лизинг. Это вполне реальный вариант, так как пока мы видим, что помощь оказывается только крупным компаниям, а средние региональные игроки вынуждены работать по принципу «спасение утопающих — дело рук самих утопающих. Не думаю, что выплывут многие».

«Если раньше лизинг развивался исходя из избыточного денежного предложения финансовых структур, имеющих выход на зарубежные рынки капитала, то теперь развитие этого сектора происходит исходя из спроса со стороны реального сектора экономики. Спрос есть, но нет предложения, так как банки ограничили финансирование. Поэтому развитие лизинга в статистических показателях 2008 года относительно 2007-го может сильно сократиться», — анализирует ситуацию директор ЗАО «Новосибирская лизинговая компания» Олег Киселев.

«Лизинг — это по определению одна из разновидностей кредита, то есть при сокращении объемов кредитования уменьшается и количество профинансированных заявок. А собственные средства у лизинговых компаний в том количестве, которое могло бы поддерживать темпы роста до кризиса, отсутствуют. Таким образом, IV квартал будет скорее всего провальным», — заявляет генеральный директор ООО «Сибирский лизинговый центр» Артем Оводов.

Последствия

Комментируя развитие ситуации, Артем Оводов с сожалением констатирует, что прогнозы СЛЦ по поводу сохранения нестабильной ситуации на финансовом рынке только до конца 2008 года не подтверждаются. Прослеживается тенденция формирования к 2009 году еще более сложной обстановки в сфере кредитования (лизинга). «По моему мнению, лизингодатели, которые планируют остаться в данном бизнесе, в ближайшее время будут искать стабильные источники финансирования, при этом стоимость ресурсов уже не является первостепенным фактором в работе лизинговых компаний», — говорит эксперт.

«По нашим прогнозам, ставки по кредитам увеличатся на 2–4 пункта, поэтому наиболее комфортно в данной ситуации себя будут чувствовать компании, решившие вопрос о финансировании деятельности (ранее открытые кредитные линии, облигационные займы с фиксированной ставкой по купонам). Однако и эти компании не могут чувствовать себя в полной безопасности — практически во всех кредитных договорах оговорено право банка в одностороннем порядке изменять процентную ставку, а облигации могут быть досрочно предъявлены к погашению по сниженной ставке купона, — рассуждает Вячеслав Дьячков. — В любом случае колебание ставок в конечном итоге отразится на потребителе — стоимость лизинговых продуктов повысится. Но, если учесть текущую ситуацию, спрос на лизинг, по нашему мнению, не снизится — наоборот, с ужесточением кредитной политики банков предпринимателям стало гораздо сложнее получить доступ к «живым« деньгам, и они обращают свой взгляд в сторону альтернативных кредитных инструментов».

Анатолий Воронецкий также считает, что подходы к одобрению лизинговых сделок в ближайшей перспективе будут продолжать ужесточаться. Лизинговые компании еще больше внимания начнут уделять рискам, при этом лизингодатели будут вынуждены изменить принципы установления маржи (вознаграждения за проведение сделки). Воронецкий полагает, что на рынке будет все более четко прорисовываться специализация компаний: либо по предметам лизинга, либо по отраслям. Таким образом, лизингодатели будут снижать риски непоступления платежей. Эксперт не исключает, что рыночная ситуация спровоцирует волну слияний и поглощений на лизинговом рынке, куплю-продажу портфелей, а также уход мелких игроков. «Лизинговый бизнес в России в своей истории не проходил серьезных испытаний (в отличие от банковского сектора), некоторые трудности в целом позитивно отразятся на рынке, приведут к его «взрослению« и большей системности», — констатирует Воронецкий. «Кризис дает новый импульс к развитию лизинговой индустрии, сильные операторы лизинга останутся; те, кто мельче, скорее всего со времени сойдут с дистанции. В итоге клиенты получат более качественное предложение, адекватное спросу», — соглашается представитель другой лизинговой компании, также работающей на сибирском рынке.

Генеральный директор ЛК «Абсолют» Ирина Крылова не исключает, что ограничение финансирования, вызванное кризисом, может изменить прогнозную структуру рынка лизинга. По оценкам эксперта, если ситуация коренным образом не изменится, ряд лизинговых компаний будет вынужден до конца года сосредоточиться на предоставлении лизинговых продуктов сроком до трех лет и финансированием в рублях.

Преимущественно это будет лизинг спецтехники и автотранспорта, спрос на которые продолжает увеличиваться. Рынок лизинга, связанного с необходимостью проектного финансирования, долгосрочного, к тому же в иностранной валюте, скорее всего по факту окажется ниже прогнозного уровня. Это, в первую очередь, лизинг недвижимости, авиа- и морских судов, а также дорогостоящего оборудования, импортируемого из-за рубежа. Олег Киселев отмечает, что в случае более-менее стабильного развития экономики региона спрос будет перераспределяться в пользу иных отраслей: «Раньше бурно развивался лизинг в строительстве, а теперь возможно смещение спроса в области машиностроения и металлообработки, железнодорожного транспорта и т. д.».
По мнению директора филиала ООО «РЕСО-Лизинг» (г. Красноярск) Дмитрия Коваленко, главная тенденция, которая будет определять развитие российского рынка лизинга в ближайшем будущем, — это переход к обслуживанию малого и среднего бизнеса, что вполне соответствует мировой практике, где лизинг является инструментом финансирования именно этого сегмента. Большой интерес со стороны лизинговых компаний к среднему и малому бизнесу эксперт объясняет высокими действительными и прогнозируемыми показателями роста количества и объема бизнеса предприятий СМБ, превышающими темпы роста как ВВП, так и более крупных предприятий. Кроме того, по оценкам Коваленко, именно малые и средние предприятия стремятся работать на наиболее современном и высокотехнологичном, а значит, и наиболее ликвидном оборудовании.

Эксперты компании «Интерлизинг» прогнозируют дальнейшее развитие и рост спроса на оперативный лизинг. По словам Сечиной, у некоторых малых компаний нет необходимости в создании собственного парка основных средств — грузовиков или строительного оборудования. Пользование техникой, которая принадлежит лизинговой компании, в течение нескольких месяцев выгодно многим компаниям малого бизнеса, а особенно тем, которые работают на подряде.

Континент Сибирь

Другие статьи в этом разделе

Лизинг спецтехники и грузовиков в Сибири